Caputo anunció un plan para fomentar el crédito hipotecario con fondos de Anses

El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció este miércoles un programa destinado a fortalecer el crédito hipotecario en Argentina mediante la utilización de fondos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Anses.

La iniciativa contempla la licitación de depósitos a plazo fijo entre entidades bancarias, con el objetivo de generar financiamiento de largo plazo y aumentar la capacidad de los bancos para otorgar créditos hipotecarios ajustados por UVA.

El anuncio se realizó a las 10 en el quinto piso del Palacio de Hacienda. Caputo estuvo acompañado por el director general del FGS, Juan Cruz Micele; el vicepresidente del Banco Central de la República Argentina (BCRA), Vladimir Werning; el director del BCRA, Martín Vauthier; y el director del Banco de Inversión y Comercio Exterior (BICE), Felipe Núnez.

Cómo funcionará el programa

El esquema contempla depósitos en pesos ajustables por UVA más un spread, que serán colocados en los bancos mediante licitaciones. Los fondos deberán destinarse a préstamos para la compra, construcción, ampliación o refacción de la primera vivienda.

El programa tendrá un monto total de $2 billones, que serán adjudicados en licitaciones de $200.000 millones cada una.

Habrá dos alternativas de plazo:

• Un año: UVA más un spread mínimo de 2,50%.
• Cinco años: UVA más un spread mínimo de 4,50%.

Cada entidad financiera podrá ofertar hasta el 20% del monto total de cada licitación y tendrá un plazo de 90 días corridos desde la constitución del depósito para aplicar los fondos.

En cuanto a los créditos hipotecarios, tendrán una tasa máxima de UVA + 7,50%, un plazo mínimo de 15 años y un monto máximo de 150.000 UVA por préstamo.

La primera licitación se realizará la próxima semana y tendrá un monto inicial de $200.000 millones, con el objetivo de medir la respuesta de las entidades bancarias al programa.

“El BCRE va a elaborar un régimen informativo y va a supervisar con cada una de las entidades financieras que participan en las licitaciones de que efectivamente otorguen créditos hipotecarios con las condiciones que establece el FGS en su programa por los montos que recibieron de plazo fijo. Con este régimen informativo va a ser relativamente simple de supervisar y nosotros les pasaremos periódicamente la decisión al FGS para que tome la decisión que corresponda”, afirmó Baltasar Romero Krause.

El objetivo: generar financiamiento de largo plazo

La propuesta apunta a solucionar uno de los principales obstáculos que enfrentan los bancos a la hora de ofrecer préstamos hipotecarios: el descalce entre los plazos de los depósitos que reciben y la duración de los créditos destinados a vivienda.

De esta manera, el Gobierno busca generar fondeo de mayor duración para que las entidades puedan incrementar el volumen de préstamos hipotecarios y, a la vez, impulsar la actividad del mercado inmobiliario y la construcción.

El pedido del FMI y el bajo nivel del crédito hipotecario

La necesidad de recuperar la actividad de la construcción fue uno de los temas planteados por la titular del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, durante su visita a la Argentina. El sector también había acercado al Gobierno distintas propuestas para utilizar recursos del FGS, aunque algunas apuntaban a la compra directa de hipotecas.

Caputo destacó el bajo nivel de los préstamos hipotecarios en relación con la economía argentina.

“El stock de créditos hipotecarios en Argentina apenas representa dos puntos de producto. Para darles una idea, en Chile representa aproximadamente el 27%. En países más desarrollados como Estados Unidos, llegó a representar el 75%. Entonces, hay un margen de crecimiento realmente muy, muy grande”, sostuvo Caputo en la conferencia de prensa.

El ministro atribuyó esta situación a las dificultades que atravesó históricamente el sistema financiero argentino y a la pérdida de confianza en las instituciones y en la moneda.

“Todos los que somos un poco más grandes hemos visto desde un plan Bonex hasta corralito, hasta expropiaciones, defaults y todo. Todo eso siempre generó, gatilló una crisis en el corto plazo, pero además generó un efecto muy negativo en el mediano y largo plazo, que es que la gente desconfíe de nuestras instituciones, desconfíe de nuestra moneda, desconfíe de nuestros políticos. Entonces, nunca se llegó a generar en Argentina un desarrollo de ahorro de largo plazo ni de mercado de capitales”, sostuvo.

Según los datos presentados por Caputo, cuando Javier Milei asumió la Presidencia en diciembre de 2023 había aproximadamente $7.500 millones en créditos hipotecarios en pesos, mientras que actualmente el monto asciende a $16.800 millones. Medido en términos de UVA, esto representa un crecimiento del 57%.

Con el nuevo programa de $2 billones del FGS, el Gobierno pretende extender el financiamiento bancario a plazos de entre uno y cinco años mediante licitaciones y generar las condiciones para acelerar el otorgamiento de créditos hipotecarios en el país.